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出品｜贸易晨刊

频年来，民生银行(600016.SH)金钱质地问题时常裸露，2025年更是靠近严峻履行。信用卡不良贷款大幅攀升，个贷不良金钱加快转让，功绩下滑，监管处罚不绝，这一系列问题正给这家股份制银行带来前所未有的压力。2月20日，民生银行信用卡中心发布公告，拟以公开竞价形势批量转让高达60.28亿元的不良信用卡债权，这一音书不仅突显了其信贷金钱质地的执续恶化，也响应出银行业在严监管环境下的不毛抉择。

60亿不良债权甩卖，信用卡坏账爆发

民生银行这次大限制转让信用卡不良金钱，成为频年来国内银行业最大限制的信用卡不良金钱往复之一，更是该行自2021年转让41亿个贷不良金钱后的又一次大手笔“甩职守”。

字据公告，这次转让的信用卡不良债权盘算88819笔，触及债务东说念主85117户，总金额60.28亿元，其中：本金：33.31亿元，息费金额：26.96亿元。分批来看：第一批：债权金额13.73亿元，本金8.82亿元，息费4.91亿元，共触及7147笔不良债权，债务东说念主6396户，过时工夫主要相连在两年以内。第二批：债权金额46.55亿元，本金24.49亿元，息费22.05亿元，共触及81672笔不良债权，债务东说念主78721户，总共债权均无担保，为个东说念主信用告贷，已核销。

值得选藏的是，这批不良债权的地区漫衍较广，华东、华南地区占比最高，未偿本金余额占比离别为18.76%、18.57%，且债权本金余额5万元以下的占比较高，意味着催收难度较大。

不良贷款攀升，金钱质地承压

民生银行的信用卡不良金钱问题并非眨眼间爆发，而是频年来徐徐累积的服从。2024年，该行的零卖(含信用卡)不良贷款总和高达296.31亿元，比上年末加多27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末高潮0.17个百分点。

信用卡不良贷款更是重灾地：2024年上半年信用卡不良贷款总和：153.88亿元，比上年末加多8.57亿元；信用卡不良贷款率：3.24%，比上年末高潮0.26个百分点。

以前几年，民生银行的信用卡业务收受逆周期膨大政策，但“是非滋长”后遗症依然露出。2022年全行业简略信用卡投放时，民生银行发夹量却逆势增长7.3%，但灵验客户占比着落至61%，意味着坏账风险早已埋下隐患。

功绩承压，盈利才气执续恶化

金钱质地问题径直负担了民生银行的举座功绩。2024年，民生银行营收、净利润双双下滑，中枢盈利才气执续承压：2024年前三季度，营收同比着落4.37%至1016.6亿元；归母净利润同比着落9.21%至304.86亿元；第三季度净利润同比大跌18.24%。

此外，民生银行的净息差仅为1.4%，在股份制银行中排行倒数第二，盈利才气严重下滑。不良贷款总和656.30亿元，比上年末加多5.33亿元，拨备障翳率降至146.26%，比上年末着落3.43个百分点，炫夸其金钱质地执续恶化。

民生银行的不良贷款问题不仅局限于信用卡业务，对公贷款，相等是房地产贷款，亦然高风险规模。

2022年民生银行对公房地产业不良贷款高达155.45亿元，不良贷款率高达4.28%。2023年底，该行房地产不良贷款总和再增长14.93亿元，不良率飙升至4.92%，远高于行业平均水平。

房地产不良贷款的执续攀升，意味着该行在房地产市集风险敞口庞大，在行业景气度低迷的情况下，异日坏账率可能陆续高潮。

泛海集团、东方集团等曾是民生银行的紧迫鼓励，但频年来接踵暴雷，导致关系贷款靠近庞大风险。泛海集团岑岭期占民生银行关联告贷的80%，仅2023年两次被告状的金额就向上百亿元，给民生银行带来庞大风险敞口。

监管压力加重，民生银行再遭重罚

除了金钱质地恶化，民生银行近期也因合规问题遭到监管处罚。2025年2月，民生银行泉州分行因多项违法行动被罚金250万元，关系工作东说念主被申饬刑事工作。

违法行动触及：贷前探询不遵法、贷后不竭不到位；流动资金贷款测算不对理；不良金钱处置要道不对规；披发规划性物业贷款不审慎。

这响应出民生银行在风控不竭上的首要颓势，也让市集对其异日的合规规划才气产生疑虑。

市集分析觉得，这次民生银行信用卡不良金钱转让价钱扣头可能在2-3折，预测实质回收金额在12-18亿元之间。比拟60.28亿元的债权金额，这一趟收率炫夸出信用卡不良金钱的“贬值”进度，也响应出市集对这些金钱的严慎气派。

银行业信用卡坏账率高潮，市集竞争强烈

事实上，民生银行并非唯独一家加快甩卖信用卡不良金钱的银行。2025年以来，交通银行也推出了5期个贷不良金钱包，债权总和达68.25亿元。但当今市集对不良金钱的接纳度有限，2024年实质成交率仅在60%-70%，意味着这类金钱的“去库存”压力仍然较大。

民生银行沉静验金钱质地恶化、信用卡不良率攀升、房地产风险敞口扩大、功绩下滑、监管罚单不绝的多重挑战。天然大限制转让不良金钱不错在短期内改善金钱欠债表，但这并不可从根底上措置其信贷风控问题。

异日，若是民生银行无法灵验戒指信用卡、房地产等高风险贷款的不良率，并执续优化金钱质地，其盈利才气将陆续受到负担。同期，在行业竞争加重、监管趋严的布景下，该行能否开脱逆境体育游戏app平台，仍然充满概略情味。